Daniel Kretinsky, um bilionário tcheco, solicitou a aquisi??o da endividada cadeia de supermercados francesa Casino (CASP.PA), por meio de um aumento de capital de € 1,1 bilh?o. Este movimento desafia a fus?o proposta entre Casino e Teract (TRACT.PA), um varejista menor.

Proposta de aumento de capital de € 1,1 bilh?o de Kretinsky

Se o negócio for concretizado, Kretinsky passará a controlar várias marcas renomadas do varejo, como Franprix e Monoprix, na Fran?a, onde aumentou sua presen?a nos últimos anos. A mudan?a também representa uma estratégia de saída para Jean-Charles Naouri, proprietário do Casino, que tem 74 anos.

Além disso, o movimento de Kretinsky pode atrair a aten??o da Fnac Darty (FNAC.PA), já que seu principal investidor é Kretinsky, e acredita-se que o bra?o de varejo de comércio eletr?nico do Casino, CDiscount, seja um alvo para a Fnac Darty.

Na última década, Kretinsky expandiu seus interesses comerciais para varejo, mídia e outras áreas. Seu portfólio inclui uma participa??o no Le Monde, um jornal francês, a maior rede privada de TV da Fran?a, TF1, e ele está em negocia??es com a Vivendi (VIV.PA), um grupo de mídia, para adquirir o grupo editorial Editis.

Após a oferta de Kretinsky, as a??es do Casino subiram 3% na segunda-feira, após sofrer uma queda recorde quando a Moody’s, uma agência de classifica??o, rebaixou sua classifica??o de dívida de longo prazo para um nível ainda mais alto. A partir de agora, o valor de mercado do Casino é de cerca de € 700 milh?es, em compara??o com € 11 bilh?es em 2014.

Com uma dívida de cerca de € 3 bilh?es com vencimento em 2024 e 2025, o Casino está alienando ativos para cumprir suas obriga??es de pagamento, incluindo uma participa??o em seu negócio brasileiro, Assai.

A oferta de Kretinsky ocorre enquanto o Casino mantém negocia??es exclusivas para fundir seus negócios de varejo na Fran?a com a Teract, uma empresa apoiada por Xavier Niel, outro bilionário.

Groupement Les Mousquetaires junta-se às negocia??es de fus?o

A rede francesa de supermercados Casino anunciou que está em negocia??es com várias entidades, incluindo o Groupement Les Mousquetaires, controladora da Intermarche, sobre uma possível fus?o.

Em um desenvolvimento separado, a EP Global Commerce, uma empresa tcheca de propriedade do bilionário Daniel Kretinsky, fez uma oferta para subscrever um aumento de capital no valor de € 1,1 bilh?o. O acordo proposto faria com que a entidade de Kretinsky subscrevesse um aumento de capital reservado de até € 750 milh?es, enquanto a Fimalac, o terceiro maior acionista do Casino, compraria uma venda de a??es de até € 150 milh?es. Os acionistas existentes ficariam com os € 200 milh?es restantes.

Segundo duas fontes próximas, o aumento de capital faria com que Kretinsky passasse a deter mais de 40% da rede de supermercados, tornando-se o maior acionista. A proposta envolveria a recompra em dinheiro da dívida do Casino, que seria convertida em patrim?nio, levando a uma potencial mudan?a de controle e dilui??o dos acionistas existentes.

O acordo também exigiria um acordo com os credores do Casino, que detêm cerca de € 3,6 bilh?es em dívidas n?o garantidas.

Nos termos do negócio, a dívida seria convertida em capital ou reembolsada com desconto, o que levaria a uma melhora significativa no balan?o do Casino. A rede de supermercados disse que está considerando pedir um conciliador nomeado pelo tribunal para supervisionar as discuss?es com credores bancários e detentores de títulos sobre os dois negócios em potencial.

Enquanto isso, planeja avaliar a proposta da EP Global Commerce nas próximas semanas enquanto continua as discuss?es com Teract e Groupement Les Mousquetaires.

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